在美国，退休金是存的越多越好吗？
我们中国人普遍重视储蓄，这和很多美国人月光族相比当然好很多。但在美国因为税法的关系，把钱存在哪里很有讲究。我们所接触到的华人多是专业人士，如医生、制药业或IT业，他们都往401K/403B中大量放钱，而且往往放到允许的上限，究其原因，是401K/403B能抵税，华人对于任何能马上省税的方案或产品都是趋之若鹜的。
往退休计划中多放钱并没有什么不对，如果放太多了，经济上未必合算，因为401K上的钱，日后是连本带利都要交税的，对于大多数人来说，退休后的税率会低于今天的税率。但如果你退休计划中有太多的钱，你退休后的税率可能比今天还高，有人讲，那我就把钱放在里面，不取出来用总不用交税吧。其实IRS早有防备，对退休账户有RMD（RequiredMinimum Distribution） 即强制最低提款的规定。
什么退休计划有RMD的要求？
按IRS的规定，凡是qualified 退休计划都有RMD的规定。所谓qualified 退休计划，简单的说就是可以抵税的计划，包括IRA、401K、SEP、Pension 如DefinedBenefit, Keogh, Solo 401k、Profit Sharing 等等。投入这些计划的钱当年可以抵税，到72岁时必须开始往外拿钱，只有Roth IRA是个例外，尽管ROTH IRA 一般也被视为qualified 计划，但没有70岁半必须开始拿钱的规定。需要强调的是non-qualified 退休计划没有RMD的规定，到70岁半可以不往外拿钱。所谓non-qualified计划是指税后放进去的钱，当年没有抵税，而non-qualified 退休计划主要是指年金（Annuity）. 当然 annuity 有qualified 计划，也有non-qualified计划。只要是non-qualified计划都没有RMD的规定，你可以一直不拿钱。
RMD怎么算？
RMD的金额是上一年12月31日的各项qualified退休计划account balance，除以今年RMD的数值（distribution period）. 假设张先生2019年12月31日的IRA的金额为100万，而张先生到2020年12月31日满73，根据IRS使用的计算RMD的Uniform Lifetime Table,73岁时的RMD因数为24.7，那么张先生在2021年4月1日前必须拿RMD $40,485.83. 这个RMD的因数随着岁数增大而变小，75岁为22.9， 80岁为18.7，85岁为14.8，90岁为11.4，95岁为8.6， 等等。也就是说，岁数越大，你拿的RMD也越多。还以张先生为例，假设账户余额一直是100万，那么张先生75岁时必须拿$43,668, 80岁时须拿$53,759, 85岁RMD为$67,568, 90岁时为 $87,719.
不拿RMD会怎样？
不拿RMD，或拿的不够，IRS会有高达50%的罚款。比如你该拿2万，结果只拿了1万，IRS会罚你5000. 够狠的，因为你不从IRA里拿钱，IRS就收不到税。
如何避免RMD？
对于高资产人士来说，RMD使得你的延税账户无法长期延下去，如果你退休时不差钱，或是想把IRA中的财产转给子女，唯一的办法就是把传统IRA、过去的401K、SEP、pension等qualified 退休计划转成RothIRA。这种转换（conversion）必须在当年一次付清所得税。但转成Roth IRA好处是你有生之年从Roth IRA中拿钱再也不用付一分钱税，而且没有RMD的规定，你可以一直不拿钱，或想拿就拿，想不拿就不拿，非常随意。假设你有10万IRA，今年转换成Roth IRA，你今年要交$28,000的税（假设28%的税率），假设6%的年投资增长率，40年后这10万会变成100万，这100万没有任何所得税，而你的代价只是今年付的2万8千所得税。
结语
财务计划是总体计划，讲究全面与平衡。人的收入在一定时期是有限的，要花钱的地方又很多，往退休计划中投入太多的话，必然要影响到目前的生活与中期的计划，如子女的大学教育基金。合理地分配有限的资源，使其兼顾长远目标，中期计划和日常生活，是制订合理的财务计划的一条原则。本文绝不是反对往退休计划中多放钱，而是主张整体与平衡，要统筹安排，不能过于偏重。至于退休计划中究竟放多少钱好，则是因人而异。如果你收入很高，想早点退休，又有足够的钱作子女大学基金，则应多放，多多益善。如果你小孩上大学是近几年内的事，则可以考虑把401K的投入额降下来，拿出更多的钱放在子女教育基金中。此外，退休计划除了401K/403B外，还有其他计划可以考虑。如果你岁数比较大，401K开始的比较晚，除了401K最大限度地多放钱外，还应考虑开设Roth IRA，Annuity（年金）。此外，终身人寿保险可以积累现金值，也可以作为退休计划的一个补充，如果你是Self-employed，或者正职工作外还有兼职收入，则可以开设SEP IRA，每年可以投入毛收入的25%，或最多$57,000。投入SEP的钱与401K一样都是可以抵税的。
